이번에는 국내 및 해외 소버린 AI 관련주 및 대장주에 대하여 정리해보았습니다. 국내외 소버린 AI 관련주와 대장주는 정부의 AI 주권 강화 정책으로 급부상 중인데 여기서 한국은 K-AI 5개 컨소시엄 선정과 100조 투자 계획으로 네이버가 대장주로 부각이 됩니다. 글로벌은 엔비디아와 마이크로소프트가 인프라.클라우드 중심으로 리드 합니다. 
피지컬 AI 관련주 및 대장주 '국내, 해외' 정보

✅국내 소버린 AI 대장주 및 관련주

국내 소버린 AI 시장은 기술자립, 데이터 주권을 핵심으로 하고 있습니다. 우리나라는 세계에서 몇 안되는 독자적 거대언어모델(LLM)을 보유하고 있는 국가인 만큼 관련된 밸류체인들이 매우 탄탄하게 형성이 되어 있습니다. 

1) 플랫폼 및 모델 대장주

가장 핵심적인 종목입니다. 자체 LLM을 개발하고 이것을 기반으로 생태계를 주도하는 기업들 입니다. 
종목명주요 이슈 (2025년)주가(25.12.18)주가 동향성장 가능성투자 포인트
NAVER중동(사우디, UAE) 소버린 AI 수출 본격화,
하이퍼클로바X B2B 유료화 성공		231,000원2024년 저점 형성 후
AI 수출 실적 기반 완만한 우상향		글로벌 '소버린 AI' 수출 모델의
표준으로 자리매김		국내 유일 기술 수출주. 한국어 모델을
넘어 글로벌 특수 시장 점유율 확대
SK텔레콤국가대표 AI' 정부 사업 선정,
글로벌 텔코 AI 얼라이언스 주도		53,000원배당 수익률 기반 하방
경직성 확보 및 AI 성장성 가미		AI 데이터센터(AIDC) 및
인프라 사업의 가파른 매출 기여		통신과 AI의 결합. 안정적 본업 위에
AIDC라는 확실한 신성장 동력 보유
KTMS(마이크로소프트)와 '소버린 클라우드' 파트너십,
공공/금융 전용 모델 '믿음' 고도화		53,400원실적 안정세 지속, MS와의 시너지
기대감에 따른 저평가 탈출 중		국내 공공·금융 시장의 데이터
주권 강화 기조에 따른 점유율 1위 목표		하이브리드 전략. 글로벌 협업을 통해
기술력 보강 및 국내 데이터 주권 수호

2) AI 반도체 및 인프라 관련주 (하드웨어 자립)

외국산인 GPU(엔비디아)에 대한 의존도를 낮추면서 국산 하드웨어를 구축하고자 하는 움직임과 관련되는 종목들 입니다. 
종목명주요 이슈 (2025년)주가(25.12.18)주가 동향성장 가능성투자 포인트
SK하이닉스HBM4 양산 로드맵 선도,
엔비디아-오픈AI 동맹의 핵심 파트너		580,000원대반도체 슈퍼사이클 진입으로
전고점 돌파 시도 및 강세 유지		소버린 AI 인프라 확대에 따른
고대역폭 메모리 수요 무한 확장		HBM 압도적 1위. 소버린 AI 데이터센터
구축 시 가장 먼저 팔리는 핵심 부품
삼성전자AI 전용 칩 '마하(Mach)-1' 상용화 및
HBM 수율 회복, 맞춤형 AI 반도체 수주		107,600원긴 조정을 거쳐 밸류에이션
매력도가 높아진 '바닥권 탈출' 구간		턴어라운드 성공 시 AI 하드웨어
전 부문(D램, 파운드리) 동반 성장		종합 AI 반도체 역량. 국산 AI
가속기 생태계 확장의 중심축 역할
오픈엣지
테크놀로지		온디바이스 AI용
LPDDR5X 등 IP(지식재산권) 수주 급증		27,850원AI 반도체 국산화 정책 수혜로
중소형주 중 높은 변동성 및 강한 탄력		국산 NPU(신경망처리장치)
개발 활성화에 따른 로열티 수익 증가		반도체의 설계도. 직접 칩을 만들지
않아도 모든 국산 AI 칩 설계 시 수익 발생

3) 소프트웨어 및 보안 관련주(버티컬 AI 솔루션)

특정 산업군(공공, 법률, 의료 등)에 맞춤형 소버린 AI를 심어주는 역할을 합니다. 
종목명주요 이슈 (2025년)주가(25.12.18)주가 동향성장 가능성투자 포인트
솔트룩스AI 에이전트 '구버(Goover)'
글로벌 진출, '루시아 3.0' 공개 및 MS 협력		27,850원AI 서비스 대중화 기대감에
따른 거래량 동반 반등 중		B2B/B2G AI 구축 시장
성장에 따른 실적 퀀텀점프 가능성		프라이빗 AI 선두. 데이터 유출이
불가능한 자체 구축형 AI 솔루션의 강자
코난테크놀로지국방 AI 및 공공기관 전용 LLM
수주 확대, 자체 모델 '코난 LLM' 고도화		19,940원정부 예산 집행 시기(상반기)에
강세를 보이는 계절적 성장주 특징		국가 안보와 직전된 국방
분야 AI 국산화의 최대 수혜		높은 진입장벽. 아무나 들어올 수
없는 안보/국제 분야의 AI 기술력 보유
셀바스AI의료 AI 및 음성 AI 기술의 소버린
모델 통합, 온디바이스 AI 음성인식 확장		11,790원헬스케어 AI 섹터 내 대장주 역할,
실적 기반의 안정적 흐름		AI 에이전트 시장 확산에
따른 음성 인터페이스 수요 폭증		국내 음성 AI 1위. 소버린 AI 모델의
'입과 귀' 역할을 수행하는 필수 기술

4) 클라우드 및 데이터 관련주 (데이터 주권 인프라)

소버린 AI가 작동하는 그릇(데이터센터)과 연료(데이터)를 공급하는 기업들입니다. 
종목명주요 이슈 (2025년)주가(25.12.18)주가 동향성장 가능성투자 포인트
NHN
(NHN클라우드)		광주 국가 AI 데이터센터 운영 본격화,
국내 최대 규모 GPU 인프라 확보		29,150원클라우드 분사 이후
기업 가치 재평가 과정 진행 중		공공 클라우드 전환 및
소버린 인프라 시장 점유율 확대		소버린 인프라의 그릇. 정부가 직접
밀어주는 국가급 AI 인프라 운영사
크라우드웍스소버린 LLM 학습용 고품질 국산
데이터 공급, '딥데이터' 큐레이션 선도		4,050원AI 학습 데이터 수요 증가에 따라
실적 흑자 전환 및 추세 전환 시도		데이터 주권 강조에 따른 해외 데이터
대비 국산 학습 데이터 가치 상승		AI의 연료 공급자. 모델이 똑똑해지려면
반드시 필요한 정제 데이터를 독점 공급

✅해외 소버린 AI 대장주 및 관련주

2025년 12월 현재로 글로벌 시장 역시 소버린 AI는 국가 안보와 경제 자립을 위한 핵심 테마로 자리를 잡았습니다. 엔비디아 젠슨황이 강조했듯이 각국 정부에서 자국의 데이터센터와 AI 모델을 직접 구축을 하게 되면서 관련된 빅테크 기업들이 거대한 수혜를 입고 있다 하였습니다. 

1) 글로벌 총대장주(인프라 및 하드웨어)

국가별 AI 데이터센터를 지을 때 반드시 구매해야 하는 '필수 장비'를 공급하는 기업들입니다. 
종목명현 주가
(12/18)		주요 이슈
(2025년 하반기)		주가 동향성장 가능성투자 포인트
NVIDIA$177.72각국 정부향(Sovereign AI) 매출이 전체 매출의
20% 돌파, B200·X100 칩 공급 부족 지속		$200 돌파 후 단기 조정 국면,
시총 5조 달러 돌파 기록		국가별 맞춤형 '소버린 AI' 영업이
하이퍼스케일러를 잇는 2차 성장 동력		AI의 표준. 국가 단위 GPU 클라우드
구축 시 대체 불가능한 독보적 지위
Broadcom$362.40구글, 메타에 이은 국가별 맞춤형
AI ASIC(주문형 반도체) 설계 수주 급증		실적 발표 후 마진 우려로 일시적
하락(Pullback) 중이나 저점 매수세 유입		소버린 AI 인프라의 핵심인
'초고속 네트워킹' 장비 시장 점유율 1위 유지		네트워킹의 지배자. GPU만큼 중요한
데이터센터 연결 장비 및 커스텀 칩의 강자

2) 소버린 클라우드 및 플랫폼 (OS & 보안)

각국 정부가 데이터를 안전하게 관리를 하며 AI 구동을 할 수 있는 '그릇'을 제공하는 기업들입니다.
종목명현 주가
(12/18)		주요 이슈
(2025년 하반기)		주가 동향성장 가능성투자 포인트
Oracle$188.65전 세계 '소버린 클라우드' 리전(Region)
최다 구축, OpenAI와의 인프라 협력 강화		클라우드 수주 잔고(RPO) $450B 돌파
소식에 2025년 연초 대비 35% 이상 상승		각국 정부의 '데이터 주권' 요구에 가장
유연하게 대응하는 클라우드 사업자로 평가		소버린 클라우드의 정석. 국가 내부에 설치
가능한 전용 클라우드 솔루션 독보적
Palantir$184.74미국 및 유럽 국가들과의 대규모
방산/정부 AI 계약(AIP 플랫폼) 수주 가속화		고평가 논란에도 실적 기반 우상향 지속,
최근 S&P500 편입 후 변동성 확대		정부 기관용 'AI 운영체제'
시장에서 사실상 경쟁자 없는 지위 확보		안보 AI의 상징. 각국 국방 및 공공
분야 소버린 AI 구축의 필수 소프트웨어
Microsoft$438.10캐나다, 인도 등 주요국에 수십억 달러
규모 AI 인프라 투자 및 현지화Copilot 출시		꾸준한 우상향 흐름, 안정적인 실적
기반으로 '안전자산형 AI주'로 인식		글로벌 빅테크 중 각국 정부와 가장
긴밀한 파트너십(G42, 미스트랄 AI 등) 유지		글로벌 AI 동맹의 중심. 단순 인프라를
넘어 현지 기업들과의 AI 생태계 결합 주도

✅마치며..

소버린 AI는 국가적 차원의 거대 자본이 투입되는 시장입니다. 그래서 장기적 성장이 기대되나 기술에 대한 변화 속도가 매우 빠르며 대외 변수가 많기에 신중한 접근 역시 중요합니다. 그래서 투자 전에 꼭 고려해야 하는 사항들이 있습니다. 
  • 높은 밸류에이션(거품)을 경계해야 합니다. (실제정부 수주 실적 매출 성장률 등)
  • 정책 및 규제의 불확실성을 주시해야 합니다. 
  • 지정학적 리스크와 공급망을 잘 체크해야 합니다. 
  • 에너지 및 인프라 병목 현상을 파악해야 합니다. 
끝으로 수익모델의 전환을 잘 확인하세요. 해당 모델을 통해서 어떤 서비스를 제공해서 돈을 버는지, 또 분산 투자는 필수 입니다. 관련주, 대장주만 보는 것이 아닌 AI 관련 ETF 역시 활용하는 것이 좋습니다. 그리고 데이터 주권의 가치를 체크해야 합니다. 데이터는 새로운 석유입니다. 자국 데이터를 가장 안전히 효율적 정제하는 기술을 가진 기업을 체크하세요.